eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）は、アメリカで時価総額の大きい主要500社の株価をもとに算出される株価指数のこと。

“TOPIX（東証株価指数）のアメリカ版”のようなイメージです。つまり、米国を代表する株価指数、S&P500にまるっと投資することができます。

S&P500は過去を振り返ると15年以上保有したらほぼ100%の確率でプラス収益になっている優秀なインデックスファンドです。

eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）は、世界中の株式市場で上場している大型・中型企業の株価をもとに算出される株価指数のこと。

各国・企業への投資比率は、時価総額によって決まります。つまり、経済の大きな国・規模の大きい企業に投資するということです。

オール・カントリーでは、全世界47の国・地域(※1)にある約2,900の上場企業(※2)に投資でき、世界の株式市場の約85%をカバーすることが可能です。

株を買った後は、完全にほったらかし状態でも定期的に配当金を得られます。

株価と比べて配当金のほうが安定しやすい傾向にあります。株価は景気・金利・投資家の心理といった外部からの影響を強く受けるため、短期間で大きく上下することが多いです。

一方、配当金は企業の利益から支払われるため、業績が大きく悪化しない限りは安定しやすいのです。安定しやすいからこそ、いくらの配当金が得られるか予測しやすい点もメリットでしょう。

たとえ株価の下落局面でも、企業がしっかり利益を出していれば配当は継続されます。株価が下がっても現金収入を得られると心理的にも長期投資しやすくなるでしょう。

一定規模の配当金を得られるようになると、配当金を老後の年金の足しにするなど、人生の保険として機能してくれるようになります。

高配当の企業は成熟企業が多いため、事業の成長性が低い、つまり株価の成長が見込みづらい傾向にあります。なぜ、高配当の企業は成熟企業が多いのか。その理由は、事業の成長が落ち着いたことで、利益を新規投資ではなく配当に回しやすいからです。たとえば、GoogleやAmazonといった成長企業は利益を事業拡大に投資するため配当は出しません。一方、成熟企業は事業が成長できる余地が小さいため配当による株主還元を重視する傾向にあるのです。

配当金には税金がかかります。たとえば、日本の場合は企業が株主に1,000円の配当金を支払うと約20%の税金がかかり、株主の手元には800円しか残りません。課税によってリターンに影響が出る点はデメリットの一つです。

配当利回りの高さは、リスクの高さと連動しています。そのため、“一寸先は闇”となる可能性もあります。配当利回りが高いということは、裏を返せば株価が低いということ。高い利回りに惹かれて投資した途端に減配・無配転落・株価暴落となる可能性もあります。“高配当=安心”とは限らないため、長期的に配当を出し続けられる企業かどうか見極める力が大切です。

企業の業績が悪化すると、配当が減ったり、なくなったりすることもあります。

日本株は、米国株と違って安心して長期保有できるファンドは見つかりません。

たとえば、1489（日経高配当株50ETF）の毎月の分配金のグラフを見ると、デコボコとした形になっています。

一方で、米国高配当株ファンドVYMの分配金推移は、綺麗な右肩上がり。

日本株で綺麗な右肩上がりの高配当株ファンドをつくるためには、自身で個別株を厳選する必要があります。ポートフォリオを作成する手間と知識が必要になりますが、不景気でも崩れにくいディフェンシブな銘柄の割合を増やせるうえ、プロが運用するファンドには組み込まれにくい中・小型株も入れられます。

市販のファンドとは一味違った運用ができるでしょう。